Ισχυρές κεφαλαιακές επιδόσεις πέτυχαν τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα στην πανευρωπαϊκή δοκιμασία της EBA
Κεφαλαιακό δείκτη CET 1 μεγαλύτερο του 11% στο δυσμενές σενάριο επέδειξαν και οι τρεις ελληνικές τράπεζες που έλαβαν μέρος στο τεστ αντοχής.
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) δημοσίευσε χθες τα αποτελέσματα του stress test του 2025 για τον τραπεζικό κλάδο στην Ευρωπαϊκή Ένωση, στο οποίο συμμετείχαν 64 τράπεζες -51 από Ευρωζώνη- από 17 χώρες της Ε.Ε. και του ΕΟΧ, καλύπτοντας το 75% των περιουσιακών στοιχείων του τραπεζικού τομέα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Το βασικό συμπέρασμα; Οι ευρωπαϊκές τράπεζες είναι ανθεκτικές σε ένα σοβαρό υποθετικό σενάριο πίεσης, γεγονός που καθησυχάζει την Αρχή, ωστόσο επισημαίνει ότι η διατήρηση επαρκούς κεφαλαίου παραμένει απαραίτητη για τη διασφάλιση της ασφάλειας του τραπεζικού συστήματος της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Ελληνικές επιδόσεις
Εξαιρετικές θεωρούνται οι ελληνικές επιδόσεις, καθώς όλες οι τράπεζες πέρασαν το κατώφλι του 11% για τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας με βάση το δυσμενές σενάριο.
Σημειώνεται ότι οι ελληνικές τράπεζες που συμμετείχαν ήταν οι τρεις, εκτός της Eurobank λόγω της εξαγοράς της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο.
Ειδικότερα, η Εθνική Τράπεζα ξεκινάει με κεφαλαιακή βάση δείκτη CET 1 στο 18,3% για το 2024 και καταλήγει στο 20,9% το 2027 στο βασικό σενάριο.
Στο δυσμενές σενάριο ο δείκτης διαμορφώνεται στο 15,9%, το 2026 στο 16,2% και το 2027 στο 16,8%. Η διαφορά στην τριετία είναι μείον 50 μονάδες βάσης στο δυσμενές σενάριο και η μέγιστη μείωση 140 μονάδες βάσης. Και η Alpha Bank ξεκινά με μια ισχυρή κεφαλαιακή βάση CET1 16,3% το 2024 και καταλήγει με 18,3% στο βασικό σενάριο το 2027. Για το 2025, ο δείκτης στο δυσμενές σενάριο διαμορφώνεται στο 13,6%, στο 13,8% το 2026 και το 2027 στο 13,9%. Η μείωση στο δυσμενές σενάριο τριετίας διαμορφώνεται στις 197 μονάδες βάσης, ενώ η μέγιστη μείωση φτάνει τις 226 μονάδες βάσης. Οι ισχυρές επιδόσεις της Alpha Bank επιβεβαιώνουν την ανθεκτικότητα του ισολογισμού και τον στρατηγικό μετασχηματισμό της τράπεζας, αναφέρεται σε ανακοίνωση της ελληνικής τράπεζας. Η Τράπεζα Πειραιώς ξεκινάει από το 14,5% στον δείκτη CET1 και καταλήγει στο 15,3% στο βασικό σενάριο το 2027.
Για το δυσμενές σενάριο, το 2025 ο δείκτης διαμορφώνεται σε 11,8%, το 2026 σε 11,3% και το 2027 σε 11,4%. Η διαφορά σε ορίζοντα τριετίας είναι 165 μονάδες βάσης, με τη μεγαλύτερη διαφορά να φτάνει τις 168 μονάδες βάσης.
Ανθεκτικές οι ευρωπαϊκές
«Οι μεγαλύτερες τράπεζες της Ε.Ε. θα ήταν ανθεκτικές σε ένα σοβαρό υποθετικό σενάριο πίεσης», αναφέρει αρχικά η EBA. Το δυσμενές σενάριο στο οποίο υποβλήθηκαν οι ευρωπαϊκές τράπεζες προϋποθέτει μια απότομη επιδείνωση του παγκόσμιου μακροοικονομικού περιβάλλοντος, λόγω εκτεταμένων γεωπολιτικών εντάσεων, εδραιωμένου κατακερματισμού του εμπορίου, υψηλότερου πληθωρισμού και επίμονων διαταραχών στην προσφορά, που θα προκαλέσουν ταυτόχρονη και παρατεταμένη ύφεση στην Ε.Ε. και στις παγκόσμιες οικονομίες, με υψηλή ανεργία και απότομη πτώση των τιμών των περιουσιακών.
«Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι το τραπεζικό σύστημα της Ε.Ε. θα μπορούσε να αντέξει ένα σοβαρό, αλλά πιθανό μακροοικονομικό σενάριο, αντανακλώντας την ανθεκτικότητα που έχουν αποκτήσει οι τράπεζες τα τελευταία χρόνια» αναφέρει η ΕΒΑ, παρά το γεγονός ότι το τραπεζικό σύστημα της Ε.Ε. θα υποστεί συνολικές ζημίες ύψους 547 δισ. ευρώ σε ορίζοντα τριετίας, υψηλότερες από ό,τι σε προηγούμενα τεστ, αναφέρει η EBA. Παράλληλα, στο δυσμενές σενάριο οι ευρωπαϊκές τράπεζες διατηρούν ισχυρές κεφαλαιακές θέσεις και την ικανότητά τους να συνεχίσουν να στηρίζουν την οικονομία.
Οι τράπεζες της Ε.Ε. παρουσίασαν ισχυρά έσοδα κατά τη διάρκεια της άσκησης, γεγονός που «συνέβαλε στη μερική απορρόφηση των ζημιών από την υποβάθμιση του χαρτοφυλακίου και οδήγησε σε συνολική μείωση του κεφαλαίου κατά 370 μονάδες βάσης», αναφέρει η ΕΒΑ. Η Αρχή σημειώνει επίσης ότι αυτή η μείωση κεφαλαίου είναι χαμηλότερη από ό,τι στην άσκηση του 2023, με τις τράπεζες να ολοκληρώνουν την άσκηση με συνολικό δείκτη κοινών μετοχικών κεφαλαίων της κατηγορίας 1 (CET1) άνω του 12%.
Το αποτέλεσμα αυτό καταδεικνύει την ικανότητα να συνεχίσουν να παρέχουν δανεισμό σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις κατά τη διάρκεια μιας περιόδου κρίσης που προκαλείται από γεωπολιτικές εντάσεις, ακόμη και αν οι οικονομικές και χρηματοπιστωτικές συνθήκες είναι χειρότερες από το αναμενόμενο, αναφέρει η Αρχή. Η EBA εξέτασε το πώς 64 ευρωπαϊκές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων 51 της Ευρωζώνης, θα αντιδρούσαν σε μια παρατεταμένη ύφεση σε ολόκληρη την Ε.Ε. και σε άλλες προηγμένες οικονομίες, διαπιστώνοντας ότι καμία δεν θα παραβίαζε την απαίτηση βασικού κεφαλαίου και μόνο μία θα παραβίαζε την απαίτηση μόχλευσης. Ορισμένα στοιχεία του δυσμενούς σεναρίου του τρέχοντος έτους έχουν ήδη αρχίσει να υλοποιούνται, ανέφερε η EBA, επισημαίνοντας τους εμπορικούς δασμούς των ΗΠΑ και την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή.
